엔비디아(NASDAQ: NVDA) 기업 분석: 투자 아이디어와 주가 전망
기업 개요와 연혁
■ 엔비디아 기업 개요와 연혁
엔비디아(Nvidia)는 1993년 미국 캘리포니아주 산타클라라에서 설립된 반도체 기업입니다. 그래픽 처리 장치(GPU) 분야에서 선도적인 기술력을 보유하고 있으며, 게임, 인공지능, 데이터 센터, 자동차 등 다양한 산업 분야에서 핵심적인 역할을 수행하는 제품과 서비스를 제공하고 있습니다.
- 주요 연혁:
- 1993년: 설립
- 1999년: 최초의 GPU 'GeForce 256' 출시
- 2002년: 최초의 통합형 GPU 'GeForce FX' 출시
- 2006년: CUDA 프로그래밍 플랫폼 출시
- 2010년: 최초의 테슬라 GPU 출시
- 2016년: 인공지능 가속 칩 'DGX-1' 출시
- 2021년: 컴퓨팅 플랫폼 'Omniverse' 출시
제품 및 서비스
■ 제품 및 서비스
- 그래픽 처리 장치 (GPU): 게임, 전문가 그래픽, 데이터 센터, 자동차 등 다양한 분야에 사용되는 GPU를 생산합니다. 대표적인 제품으로는 GeForce, Quadro, Tesla 등이 있습니다.
- 인공지능 플랫폼: 인공지능 개발 및 실행을 위한 플랫폼을 제공합니다. CUDA 프로그래밍 플랫폼, DGX 가속 컴퓨팅 시스템, Omniverse 컴퓨팅 플랫폼 등이 있습니다.
- 기타: SoC, 네트워킹, 시스템 온 모듈 등 다양한 제품과 서비스를 제공합니다.
경쟁 기업 현황
■ 경쟁 기업
엔비디아는 AMD, 인텔, 퀄컴, 브로드컴 등과 경쟁하며 반도체칩 산업에서 시가총액이 가장 높은 기업입니다.
GPU 그래픽 장치 판매를 통해 AI 데이터센터와 게이밍 산업에서 최고 위치를 선점하고 있으며,
보유한 현금을 기반으로 AI 플랫폼 개발 및 서비스 제공으로 점차 많은 섹터에 진출하고 있습니다.
실적 분석
■ 23.4분기 엔비디아 실적 분석
매출은 Q/Q +22% 증가한 221억 달러를 기록했습니다. (200억 달러 가이던스 대비).
- ⚙️ 데이터 센터 : Q/Q +27% 성장한 184억 달러를 기록(※추론 워크로드가 지난 해 NVIDIA 데이터 센터 수익의 약 40%에 기여)
- 🎮 게임 매출은 29억 달러로 정체 (YoY +56% 성장으로 예상치 상회)
- 👁️ 전문 시각화는 Q/Q +11% 성장하여 5억 달러를 기록
- 🚘 자동차는 Q/Q +8% 증가한 3억 달러를 기록
- 🏭 OEM 및 기타는 Q/Q +23% 증가한 1억 달러를 기록
재무 정보
■ 손익계산서
2024년 1월 기준 엄청난 매출과 순이익이 증가율을 확인할 수 있습니다.
2023년 AI 산업 열풍이 불어오면서 빅테크 기업들의 GPU 수급 파동에 엔비디아 GPU가 엄청난 수혜를 받았습니다.
8-10배 가격을 지불하면서까지 '부르는 게 값' 인 엔비디아 GPU 를 구매하기 위해 번호표를 뽑고 대기하고 있습니다.
■ 매출/이익 성장 그래프
■ 연간 이익률 그래프
■ 재무제표
아래 재무상태표와 같이 2020년 코로나 사태에 급등한 게이밍 산업에 힘입어 꾸준한 현금성 자산과 이익잉여금을 축적하며 낮은 부채비율 유지와 상당한 잉여 현금을 보유하고 있습니다.
■ 현금흐름표
엔비디아는 꾸준한 영업활동과 R&D 투자를 통해 AI 기술 확보와 GPU 개발에 힘쓰고 있습니다.
엔비디아 AI 플랫폼
■ 엔비디아의 AI 플랫폼
엔비디아는 인공지능 분야에서 핵심적인 역할을 수행하는 기업입니다. GPU는 인공지능 학습 및 실행에 필수적인 하드웨어 가속기 역할을 하며, 엔비디아는 CUDA 프로그래밍 플랫폼, DGX 가속 컴퓨팅 시스템, Omniverse 컴퓨팅 플랫폼 등 다양한 인공지능 플랫폼을 제공합니다.
- 주요 AI 제품 및 서비스:
- GPU: GeForce RTX, Quadro RTX, Tesla
- 플랫폼: CUDA, DGX, Omniverse
- 소프트웨어: AI 개발 도구, 라이브러리, 프레임워크
엔비디아 지분 투자 기업
■ 엔비디아가 투자 프로젝트
엔비디아는 인공지능, 메타버스, 자동차 등 성장 잠재력이 높은 분야에 적극적으로 투자하고 있습니다.
- 주요 투자:
- 인공지능: DeepMap, Mellanox Technologies, Element AI 등
- 메타버스: Ignitia, Facelift, OTOY 등
- 자동차: DriveWorks, Zoox, DeepLearning.ai 등
- 투자 기업
1. Arm Holdings(ARM) : RISC 기반 반도체 프로세서 아키텍쳐 설계과 라이센싱 비즈니스 기업
2. Recursion Pharmaceuticals(RXRX) : NVIDIA는 생명공학 회사에 5천만 달러를 투자 발표를 통해 AI 바이오 산업에 진출 행보를 알렸으며, Recusrion은 NVIDIA DGX Cloud를 사용하여 신약 발견에 초점을 맞춘 AI 모델을 사용합니다.
3. SoundHound AI (SOUN) : 음성인식 기술 개발 업체로 자동차, 로봇 등 음성인식 기술을 통한 IoT 비즈니스 기업
4. TuSimple(TSPH) : 자율 주행 트럭 기업으로 자율주행 기술 개발 및 자율주행 트럭 사용화 비즈니스 기업
5. Nano-X Imaging (NNOX) : 이스라엘 영상 기술 기업으로 X-ray 및 CT 촬영 관련 의료용 영상 개발 기업
애널리스트 분석 리포트
■ 긍정적인 전망:
- 고속 성장: 엔비디아는 인공지능, 메타버스, 자동차 등 성장 잠재력이 높은 분야에서 강력한 입지를 확보하고 있으며, 향후 수년간 매출과 이익의 고속 성장이 예상됩니다.
- 혁신적인 기술: 엔비디아는 GPU 분야에서 압도적인 기술력을 보유하고 있으며, 지속적인 연구 개발 투자를 통해 경쟁 우위를 유지하고 있습니다.
- 확대되는 시장: 엔비디아의 제품과 서비스는 다양한 산업 분야에서 활용되고 있으며, 시장 규모가 지속적으로 확대되고 있습니다.
- 투자 매력: 엔비디아는 높은 성장률, 혁신적인 기술, 확대되는 시장 등 투자 매력이 높은 기업으로 평가받고 있습니다.
■ 부정적인 전망:
- 높은 주가: 엔비디아의 주가는 현재 높은 수준이며, 향후 주가 변동성이 크고 시장 상황에 따라 하락할 가능성이 있습니다.
- 경쟁 심화: 인공지능, 메타버스, 자동차 등 분야에서 경쟁이 심화되고 있으며, 엔비디아의 시장 지위가 위협받을 수 있습니다.
- 공급망 문제: 글로벌 공급망 문제로 인해 엔비디아의 생산 및 공급에 어려움이 발생할 수 있습니다.
- 규제 강화: 정부의 규제가 강화될 경우 엔비디아의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자 결론
■ 주가 수익률
엔비디아 주가는 2024년 연중 +91% 라는 여전히 놀라운 수익률을 기록하고 있습니다.
■ 시가총액 순위
시가총액 순위로는 마이크로소프트(MSFT) > 애플(AAPL) 순으로 애플과 700조 차이로 3위에 있습니다.
엔비디아는 인공지능, 메타버스, 자동차 등 성장 잠재력이 높은 분야에서 핵심적인 역할을 수행하는 기업이며, 향후 수년간 매출과 이익의 고속 성장이 예상됩니다. 하지만, 높은 주가, 경쟁 심화, 공급망 문제, 규제 강화 등의 위험 요소도 존재합니다. 투자자들은 엔비디아의 투자 매력과 위험 요소를 신중하게 평가하여 투자 결정을 내려야 합니다.
