기업 개요 및 연혁
■ LKQ 기업 개요와 연혁
LKQ Corporation (LKQ)은 미국 최대 자동차 부품 유통업체입니다. 1998년에 설립된 LKQ는 다양한 자동차 부품과 서비스를 제공하며, 수리점, 정비업소, 보험사, 개인 소비자 등 다양한 고객층을 보유하고 있습니다. LKQ는 북미, 유럽, 호주를 중심으로 사업을 운영하며, 100개 이상의 국가에서 2만 개가 넘는 지점을 운영하고 있습니다.
■ LKQ의 주요 사업 분야
- 충돌 수리 부품: 사고로 인해 손상된 자동차 부품을 판매합니다.
- 기술 부품: 엔진, 변속기, 전기 시스템 등 다양한 자동차 부품을 판매합니다.
- 애프터마켓 부품: 신차 및 중고차에 사용되는 부품과 액세서리를 판매합니다.
- 엔터프라이즈 솔루션: 수리점 및 정비업소를 위한 소프트웨어, 데이터 분석, 교육 훈련 등의 서비스를 제공합니다.
■ LKQ의 주요 연혁
- 1998년: LKQ Corporation 설립
- 2000년: 나스닥 상장
- 2008년: Chapter 11 파산 보호 신청 (2009년 탈출)
- 2014년: 유럽 최대 자동차 부품 유통업체 Euro Parts 인수
- 2019년: 미국 최대 자동차 부품 유통업체 AutoZone 인수
- 2021년: 멕시코 최대 자동차 부품 유통업체 Tecnicolor 인수
제품 및 서비스
■ LKQ 기업 제품과 서비스
LKQ는 다양한 자동차 부품과 서비스를 제공하며, 고객의 요구에 맞춰 맞춤형 솔루션을 제공합니다. 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다.
- 충돌 수리 부품:
- 차체 패널
- 조명
- 범퍼
- 도어
- 창문
- 트림
- 에어백
- 안전벨트
- 기술 부품:
- 엔진
- 변속기
- 전기 시스템
- 서스펜션
- 브레이크
- 타이어
- 배터리
- 애프터마켓 부품:
- 필터
- 와이퍼
- 오일
- 냉각수
- 윤활제
- 도구
- 액세서리
- 엔터프라이즈 솔루션:
- 정비 시스템 소프트웨어
- 데이터 분석 도구
- 교육 훈련 프로그램
- 재고 관리 시스템
- 마케팅 지원 서비스
주요 경쟁사 분석
■ LKQ의 주요 경쟁사
LKQ는 미국 자동차 부품 유통 시장에서 가장 큰 회사이지만, 여전히 치열한 경쟁에 직면해 있습니다. 주요 경쟁사는 다음과 같습니다.
재무 분석
■ 손익계산서
아래 손익계산서와 같이 매출총이익률이 40% 이상 발생하고 있습니다.
영업이익률이나 순이익률 또한, 자동차 부품 기업 평균 8.% 대비하여 평균 정도를 달성하고 있습니다.
■ 재무제표
아래 재무제표와 같이 안정적인 부채비율 (약 50%) 유지를 하고 있으며, 매년 이익잉여금이 발생하는 것을 확인할 수 있었습니다.
■ 운전자본 회전일수
아무래도 자동차 부품 기업에 중요한 것은 재고자산 관리라 생각되는데요.
아래와 같이 매출채권/매입채무 관리가 50일 이하로 채권 채무 운용일이 상당히 낮은 것으로 확인됩니다.
또한, 재고자산 일수도 5개월정도를 꾸준히 유지하고 있습니다.
■ 현금흐름표
아래 현금흐름표와 같이 꾸준한 영업활동을 통해 현금을 창출하고 있습니다
최근 텍사스주, 유럽 자동차 부품 제조업체 인수로 인한 투자활동으로 현금 유출을 확인하였습니다.
■ 배당 현황
LKQ는 21년 11월부터 주주환원 활동을 통한 배당 지급을 시행하고 있습니다.
초기 1.7% 배당수익률을 제공하였으나, 현재 2.84%의 배당수익률을 제공하고 있습니다.
■ 투자 지표
LKQ의 EPS는 22년 최고점을 기록하고, 현재 소폭 하락하여 주당 $3 수준을 유지하고 있습니다.
최근 EPS 가이던스는 고금리 영향으로 상향/하향이 반복되고 있으나, 매출 가이던스는 꾸준히 상향하는 것으로 확인됩니다.
AI 관련 사업 비즈니스
■ AI 사업과 관련된 제품과 서비스
LKQ는 인공지능(AI) 기술을 활용하여 사업 운영의 효율성을 높이고, 고객 서비스를 개선하는 데 적극 투자하고 있습니다. 주요 AI 사업과 관련된 제품 및 서비스는 다음과 같습니다.
- AI 기반 재고 관리 시스템: AI를 사용하여 재고 수준을 최적화하고, 부품 부족을 예측하며, 자동 주문 시스템을 구축합니다.
- AI 기반 고객 서비스 챗봇: 고객 문의에 대한 즉각적인 답변을 제공하고, 고객 만족도를 높입니다.
- AI 기반 자동차 진단 시스템: 차량 문제를 정확하게 진단하고, 수리 비용을 절감합니다.
- AI 기반 사고 분석 플랫폼: 사고 발생 원인을 분석하고, 사고 예방을 위한 방안을 마련합니다.
AI 사업 투자 전망
■ LKQ의 AI 사업 전망
LKQ는 AI 기술을 통해 자동차 부품 유통 산업의 미래를 선도할 것으로 기대됩니다. 전문 애널리스트들은 LKQ의 AI 사업이 앞으로 빠르게 성장할 것으로 전망하고 있으며, 이는 회사의 수익성을 크게 향상시킬 것으로 예상됩니다.
긍정적인 전망:
- AI 기술을 활용하여 사업 운영의 효율성을 높일 수 있습니다.
- AI 기반 고객 서비스를 통해 고객 만족도를 높일 수 있습니다.
- AI 기반 자동차 진단 시스템을 통해 수리 비용을 절감할 수 있습니다.
- AI 기반 사고 분석 플랫폼을 통해 사고 예방을 위한 방안을 마련할 수 있습니다.
- 자동차 산업의 디지털 전환에 적극적으로 대응할 수 있습니다.
부정적인 전망:
- AI 기술 개발에 대한 높은 투자 비용이 발생할 수 있습니다.
- AI 기술 도입으로 인해 일자리 감소가 발생할 수 있습니다.
- AI 기술의 오남용에 대한 우려가 제기될 수 있습니다.
- 기술적인 어려움으로 인해 AI 사업이 성공하지 못할 수도 있습니다.
주가 분석 및 투자 방향성
■ 주가 수익률
연중 LKQ 주가 수익은 -10%로 저조한 실적을 기록하고 있습니다.
최근 4월 큰 폭으로 하락한 원인은 실적 가이던스 하회로 확인되었습니다.
■ LKQ 투자 방향성
LKQ는 전기차(EV) 시장의 성장에 대비하여 EV 부품 사업에 대한 투자를 확대하고 있습니다.
또한, 자율주행 기술 개발에도 적극적으로 참여하고 있습니다.
주요 투자 계획은 다음과 같습니다.
- EV 부품 유통 사업 확대
- 자율주행 기술 개발 참여
- 온라인 판매 플랫폼 구축
- 해외 시장 진출 확대
LKQ는 자동차 부품 유통 산업의 변화에 적극적으로 대응하고 있으며, 미래 성장을 위한 투자를 확대하고 있습니다. 이러한 노력은 회사의 장기적인 성장 가능성을 높일 것으로 예상됩니다.
