TSMC 주가 분석 및 향후 전망
TSMC 주가 및 산업 분석
TSMC는 세계 최대 규모의 반도체 파운드리 기업으로 '애플' '엔비디아' '퀄컴' 등 최고의 반도체 회사들을 위한 칩 생산을 담당하고 있습니다. 2023년 기준, TSMC는 전 세계 반도체 파운드리 시장 점유율의 56%를 차지하며, 7nm 및 5nm 공정 기술에서 독점적인 위치를 점하고 있습니다.
TSMC는 지난 1년간 총 66.82% 수익률을 올리며 AI 반도체 수혜주에 가장 먼저 언급되는 '엔비디아' '퀄컴' 의 주가와 동반 상승하는 관련 기업입니다.
TSMC 최근 이슈
◆ [TSMC(2330.TW)] 美 반도체 보조금 50억달러 이상 수령 예상
- TSMC는 애리조나 주에 파운드리 공장 2개를 짓기 위해 400억달러를 투자할 것을 추가로 계획
- TSMC는 미국 정부로 150억달러의 보조금이 필요하다고 언급했으나, 회사가 원하는 수준의 보조금 하회
- 미국 정부는 편성된 보조금 중 반도체 Fab 건설에 투입되는 직접 보조금은 총 280억달러 배정
(*기업들이 요청한 자금은 700억달러 ▲)
TSMC 최근 5년간 고객사 매출액 변화
TSMC 의 주요 고객 '애플' '엔비디아' '퀄컴' 을 기준으로 최근 5년간 매출액 변화를 표로 나타내보았습니다.
연 최소 18% 이상 증가를 볼 수 있지만, 애플의 판매부진에 따라 향후 매출액이 부정적이라는 전망도 시장에서 주목해야할 점입니다.
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연도
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고객사 | 매출액 (억 달러) | 전년 대비 증가율 | ||
| 애플 | 엔비디아 | 퀄컴 | |||
| 2018 | 26% | 8% | 14% | 346.3 | - |
| 2019 | 24% | 11% | 15% | 455.3 | 31.5% |
| 2020 | 25% | 12% | 16% | 565.7 | 24.3% |
| 2021 | 26% | 13% | 17% | 678.9 | 20.0% |
| 2022 | 27% | 14% | 18% | 805.3 | 18.6% |
TSMC 경쟁사별 매출액 비교
TSMC 의 글로벌 파운드리 업체 경쟁사인 '삼성전자' 'SMIC' 의 매출액 비교를 표로 나타내보았습니다.
2023년 3분기 기준 TSMC의 글로벌 파운드리 시장 점유율은 57.9%로, 2위 삼성전자(12.4%)의 4.5배 이상 높습니다. 이는 TSMC가 세계 반도체 시장에서 압도적인 지위를 차지하고 있음을 보여줍니다.
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연도
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고객사 매출액(억 달러) | ||
| TSMC | 삼성전자 | SMIC | |
| 2018 | 346.3 | 234.7 | 14.2 |
| 2019 | 455.3 | 264.2 | 18.3 |
| 2020 | 565.7 | 304.6 | 21.3 |
| 2021 | 678.9 | 440.4 | 26.6 |
| 2022 | 805.3 | 514.3 | 31.2 |
TSMC 주가 전망
1. 미국 반도체 보조금 수혜
최근 미국 의회는 520억 달러 규모의 CHIPS 법안을 통과시켰습니다. 이 법안은 미국 내 반도체 생산을 장려하기 위한 보조금 지급을 포함하며, TSMC는 이 법안의 주요 수혜 기업으로 꼽힙니다. TSMC는 미국 애리조나주에 120억 달러 규모의 신규 공장을 설립 중이며, 향후 10년간 미국 내에 총 300억 달러 이상을 투자할 계획입니다.
1-1. TSMC의 주요 수혜
- 미국 내 생산 시설 확대를 통한 생산량 증대
- 미국 정부로부터의 보조금 지원
- 미국 고객사들과의 관계 강화
- 최첨단 기술 개발 및 경쟁력 강화
2. TSMC 향후 10년 주가 전망
TSMC는 향후 10년 동안 연평균 10% 이상의 성장률을 유지할 것으로 전망됩니다.
- 반도체 시장 성장: 전 세계적으로 디지털 전환과 인공지능, 사물인터넷 등의 기술 발전으로 반도체 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
- TSMC의 기술 리더십: TSMC는 3nm, 2nm 공정 기술 개발 경쟁에서 앞서 나가고 있으며, 이는 경쟁사 대비 지속적인 기술 우위를 확보할 수 있도록 도울 것입니다.
- 미국 시장 진출 확대: 미국 시장 진출 확대는 TSMC에게 새로운 성장 동력을 제공할 것입니다.
결론
TSMC는 반도체 산업의 선두 기업으로서, 우수한 기술력, 확고한 고객 기반, 전략적인 투자 등을 통해 경쟁 우위를 유지하여 향후 10년 동안 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.
주요 투자 포인트
- 기술 리더십: TSMC는 3nm, 2nm 공정 기술 개발 경쟁에서 앞서 나가고 있으며, 이는 경쟁사 대비 지속적인 기술 우위를 확보할 수 있도록 도울 것입니다.
- 확고한 고객 기반: TSMC는 애플, 엔비디아, 퀄컴 등 최고의 반도체 회사들을 고객으로 보유하고 있으며, 이는 안정적인 수익과 성장을 위한 기반이 될 것입니다.
- 전략적인 투자: TSMC는 미국 시장 진출 확대, 신규 공장 설립, 연구 개발 투자 등을 통해 미래 성장을 위한 전략적인 투자를 지속하고 있습니다.
주의 사항
- 경쟁 심화: 삼성전자, SMIC 등 경쟁사들의 공격적인 투자와 기술 개발로 인해 경쟁이 심화될 수 있습니다.
- 지정학적 불안: 미국-중국 갈등 등 지정학적 불안은 TSMC의 사업 운영과 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 경기 변동: 글로벌 경기 변동은 반도체 수요에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 TSMC의 실적과 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.
