2024년 1분기 애플 실적 리뷰: AI 투자에 기반한 성장세 분석

 

2024년 1분기 애플 실적 리뷰: AI 투자에 기반한 성장세 분석

 

Apple 로고

 

오늘은 최근 애플의 분기 실적 발표 내용을 요약하고 주요 하이라이트와 향후 전망에 대해 분석해보려합니다!

 

애플 연중 주가 추이

 

올해 애플은 다른 빅테크들과 비교하여 -1%라는 저조한 주가를 기록하였습니다.

그 이유는 중국 시장의 점유율 하락과 AI 사업(온디바이스)과 관련하여 괄목할 만한 성과가 없기 때문인데요!

 

하지만, 24년 2분기 실적 발표 결과 EPS 예상치 상회 및 역대 최대 규모의 자사주 매입(1,100억 달러)으로

주가가 반등을 시작하였습니다!

 

 

 애플 24년 1분기 실적 리뷰

 

1. 애플 2024 회계연도 1분기 실적

 

Chart by App Economy Insights

• 매출은 2% 증가하여 1,200억 달러 (분석가 예상치 1,197억 달러를 초과)에 달했습니다.
• EPS는 전년동기와 동일한 1.53달러 기록하였습니다.
• 제품 부문(전체 매출의 81%)은 전체적으로 큰 변동이 없었습니다.
  • 아이폰(전체 매출의 58%)은 6% 증가
  • 맥(전체 매출의 7%)은 1% 증가
  • 아이패드(전체 매출의 6%)은 25% 감소
  • 웨어러블(전체 매출의 10%)은 11% 감소.
• 서비스 부문(전체 매출의 19%)은 11% 증가했습니다.
  • 앱 스토어, 애플 뮤직, 애플 페이, 애플케어, 애플 TV+, 애플 아케이드, 애플 피트니스+, 아이클라우드+ 등이 포함
  • 또한 애플 기기 기본 검색 엔진으로 유지되기 위한 구글과의 연간 지불 금액(약 200억 달러)도 포함
• 서비스 부문은 지난 5년 동안 지속적으로 증가하여 최근 분기(12월) 매출의 19%를 차지하며 최고 기록을 달성했습니다.
• 1분기는 일반적으로 12월에 마감이 되는 애플의 휴일 시즌(아이폰 신제품 출시)이기 때문에 아이폰 매출이 급증하는 경향이 있습니다.

 

아래 차트들은 서비스 부문이 꾸준히 성장하여 매출의 19%에 이르렀음을 보여줍니다

※12월 분기에서의 역대 최고 기록

• 총 마진은 46% (+3pp Y/Y).
• 운영 마진은 34% (+3pp Y/Y).
• 주당 순이익(EPS)은 +16% 증가하여 2.18달러로 달성 ($0.07의 추가 달성).
• 현금 흐름은 400억 달러로 기록되 (33% 마진, +4pp Y/Y).
• 현금, 현금 동등물 및 유동증권: 1,730억 달러.
• 총 부채: 1,060억 달러.

 

 최근 애플 주요 이슈

 

2. 최근 주요 이슈 분석

• 앱 스토어 규제 논란
  • 유럽 디지털 시장법(DMA)은 대기업의 시장 독점을 방지하기 위해 공정한 경쟁과 혁신을 촉진하도록 설계됨.
  • 이 법은 개발자가 애플의 30% 수수료를 피할 수 있도록 대체 앱 스토어와 결제 시스템을 허용
  • 앱 스토어 수수료 및 제한 사항에 대한 비판도 있지만, 애플은 유럽 시장이 전체 앱 스토어 매출의 7%만을 차지하기 때문에 실질적인 영향은 미미할 것으로 예상됩니다.
• EU, 애플에게 스포티파이 사건 관련 5억 유로 벌금 부과
  • 애플은 스포티파이가 자체 웹사이트 구독 링크를 차단함으로써 부정한 경쟁을 했다는 이유로 벌금을 받게 됨.
  • 이 사건은 애플 뮤직과 같은 자체 서비스를 선호하고 경쟁사를 불리하게 하는 애플의 반경쟁적 관행을 보여줌.
• 중국 시장
  • 중국에서의 아이폰 매출은 약간 감소하였으나, 여전히 애플 전체 매출의 17%를 차지하는 중요한 시장입니다.

중국 시장 점유율 (출처: IDC)

 

 

 실적발표 관련 발언

 

3. 실적 발표회의 주요 발언

• 디바이스 성장
  • 애플은 1년 전 20억 대에서 22억 대에 달하는 애플 디바이스 실적을 발표했습니다.
  • 성장은 주로 고객 유지율과 아이폰으로의 전환율 상승에 기인합니다.
  • 팀쿡 CEO는 신흥시장(인도,베트남 등)의 지속적인 성장을 강조했습니다.
• 엔터프라이즈 시장 진출
  • 팀쿡 CEO는 애플이 기업과 개인 모두를 위한 제품을 제공할 수 있다고 설명했습니다.

• 서비스

• • 루카 마에스트리 CFO는 애플 서비스의 성장세에 대해 다음과 같이 언급했습니다.
    • "거래 계정과 유료 계정 모두 최고 기록을 달성했으며, 유료 계정은 전년 대비 두 자릿수 성장했습니다. 또한 유료 구독은 강력한 두 자릿수 성장을 보였습니다. 플랫폼 서비스 전체에서 10억 개 이상의 유료 구독을 보유하고 있으며, 이는 4년 전 대비 두 배 이상 증가한 수치입니다."
  • 애플은 사용자 참여 증가, 유료 계정 증가, 유료 계정당 수익 증가를 통해 혜택을 얻고 있습니다.
  • 애플 TV+ 제작물은 서비스 출시 이후 총 2,050개의 시상 후보에 오르고 450개의 상을 수상
  • 애플 TV+는 아직 구독자 수를 공개하지 않고 있으며, 미국 TV 시청 시간의 아주 작은 부분(0.7% 미만)을 차지

 

 향후 전망

 

4. 향후 전망

• 애플 비전 프로
  • 애플 비전 프로는 출시 당시 600개의 기본 앱과 게임을 제공
  • 디즈니+, 프라임 비디오 등 주요 스트리밍 서비스는 비전 프로에 맞춤형 앱을 출시
  • 틱톡은 가상현실 환경에 최적화된 비전 프로용 기본 앱을 출시
  • 비전 프로는 모바일 앱의 기능을 반영하면서 수직 방향 비디오 재생을 지원
  • 댓글과 프로필을 비디오 옆에 배치하는 등 친숙하면서도 향상된 인터페이스를 제공합
  • 새로운 앱은 사용자가 실제 세계 시야를 유지하거나 달 표면과 같은 가상 설정에서 비디오를 시청할 수 있도록 하고, 다른 앱과의 멀티태스킹을 지원
•  
• 인공지능
  • 다른 웅장한 7사들이 인공지능 분야에서 많은 발표를 하는 가운데, 애플은 비교적 조용했습니다. 팀쿡 CEO는 다음과 같이 설명했습니다.

"앞으로 우리는 미래를 형성할 이러한 기술과 다른 기술에 대한 투자를 계속할 것입니다. 여기에는 인공지능도 포함되며, 우리는 여기에 엄청난 시간과 노력을 투자하고 있습니다."

• • 애플은 아직 다른 웅장한 7사들처럼 인공지능 열풍에 휩쓸리지 않았습니다. 하지만 방대한 활성 기기 설치 기반을 고려했을 때, 올해 말에 발표될 예정인 애플 제품 출시는 기술 업계에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
• 5G 네트워크 확장

애플은 5G 네트워크 확장에 적극적으로 투자하고 있습니다. 이는 향후 아이폰 판매 증가로 이어질 것으로 예상됩니다.

• 새로운 제품 출시

애플은 올해 가을 아이폰 15, 새로운 맥북, 애플워치 등 여러 새로운 제품 출시를 계획하고 있습니다. 이러한 새로운 제품 출시는 매출 성장을 촉진할 것으로 기대됩니다.

• 인공지능(AI) 분야 진출

팀쿡 CEO는 인공지능 분야에 대한 지속적인 투자를 강조했습니다. 애플은 아직 대규모 언어 모델(LLM) 분야에서 경쟁사에 뒤쳐져 있지만, 향후 AI 관련 혁신적인 제품 출시를 기대할 수 있습니다.

 

• 애플 비전 프로
• 애플 비전 프로는 2023년 1월에 출시되었으며 mixed-reality (MR) 헤드셋 시장에서 주요 경쟁자가 될 것으로 예상
• 출시 당시 600개 이상의 기본 앱과 게임이 제공
• 디즈니+, 프라임 비디오 등 일부 주요 스트리밍 서비스는 비전 프로용 전용 앱을 출시

 기타 주요 전망

 

5. 기타 주요 전망

• 아이폰
  • 아이폰 매출은 둔화되고 있지만, 여전히 애플의 주요 수익원입니다.
  • 팀쿡 CEO는 아이폰 15가 아이폰 14보다 더 많이 판매되고 있으며, 업그레이더 비율이 최고 기록을 달성
• 서비스
  • 서비스 부문은 지속적으로 성장하고 있으며, 애플의 전체 수익에서 점점 더 중요한 비중을 차지
  • 애플 뮤직, 애플 TV+, 애플 아케이드 등 다양한 서비스가 성장하고 있으며, 향후에도 지속적인 성장이 예상
• 주가
  • 애플 주가는 최근 몇 달 동안 하락세를 보이고 있습니다.
  • 하지만, 투자자들은 여전히 애플의 장기 성장 가능성에 대해 긍정적인 전망을 가지고 있습니다.

 

 애플 Generative AI

 

6. 애플 AI 관련 내용

• 최근 다른 IT 대기업들이 제너러티브 AI 기술을 적극적으로 발표하고 있는 가운데, 애플은 아직 조심스러운 태도를 취하고 있습니다.
• 팀쿡 CEO는 "앞으로도 미래를 만들어갈 이러한 기술과 다른 기술에 투자할 것"이라고 말했습니다.
• 제너러티브 AI 기술은 텍스트 생성, 이미지 생성, 음성 생성 등 다양한 분야에 활용될 수 있으며, 애플 기기의 사용자 경험을 크게 향상시킬 가능성이 있습니다.

 

 결론

 

7. 결론

애플은 최근 몇 분기 동안 어려움을 겪고 있지만, 여전히 세계에서 가장 가치 있는 회사 중 하나입니다. 아이폰, 서비스, 웨어러블 등 다양한 사업 분야를 보유하고 있으며, 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다.

특히, 제너러티브 AI 기술 분야에서의 발전은 애플에게 새로운 성장 기회를 제공할 수 있습니다.